Thuế thu nhập được áp dụng như thuế suất nhân với thu nhập chịu thuế. Thu nhập chịu thuế được định nghĩa là tổng thu nhập trừ các khoản khấu trừ. Thu nhập chịu thuế được xác định cho các mục đích thuế liên bang có thể được sửa đổi cho các mục đích thuế nhà nước.

Tổng thu nhập

Bộ luật Thu nhập Nội bộ quy định rằng "tổng thu nhập có nghĩa là tất cả thu nhập từ bất kỳ nguồn nào có nguồn gốc" và đưa ra các ví dụ cụ thể.[30] Tổng thu nhập không giới hạn ở tiền mặt nhận được, nhưng "bao gồm thu nhập được thực hiện dưới mọi hình thức, cho dù tiền, tài sản hoặc dịch vụ".[31] Tổng thu nhập bao gồm tiền lương và tiền boa, phí thực hiện dịch vụ, thu được từ việc bán hàng tồn kho hoặc tài sản khác, tiền lãi, cổ tức, tiền thuê nhà, tiền bản quyền, lương hưu, tiền cấp dưỡng và nhiều loại thu nhập khác.[30] Các mục phải được đưa vào thu nhập khi nhận hoặc tích lũy. Số tiền bao gồm là số tiền mà người nộp thuế được quyền nhận. Lợi nhuận trên tài sản là tổng số tiền thu được ít hơn số tiền được trả lại, giá vốn hàng bán hoặc cơ sở thuế của tài sản được bán.

Một số loại thu nhập được miễn thuế thu nhập. Trong số các loại thu nhập được miễn phổ biến hơn là lãi cho trái phiếu đô thị, một phần lợi ích An sinh xã hội, tiền bảo hiểm nhân thọ, quà tặng hoặc thừa kế, và giá trị của nhiều lợi ích của nhân viên.

Tổng thu nhập được giảm bởi các điều chỉnh và khấu trừ. Trong số các điều chỉnh phổ biến hơn là giảm các khoản tiền cấp dưỡng và IRA và một số khoản đóng góp khác cho kế hoạch nghỉ hưu. Tổng thu nhập đã điều chỉnh được sử dụng trong các tính toán liên quan đến các khoản khấu trừ, tín dụng, bỏ giai đoạn và hình phạt khác nhau.

Khấu trừ kinh doanh

Hầu hết các khoản khấu trừ kinh doanh được cho phép bất kể hình thức mà doanh nghiệp được tiến hành.[32] Do đó, một chủ doanh nghiệp nhỏ cá nhân được phép hầu hết các khoản khấu trừ kinh doanh giống như một công ty giao dịch công khai. Một doanh nghiệp là một hoạt động được tiến hành thường xuyên để kiếm lợi nhuận. Chỉ có một vài khoản khấu trừ liên quan đến kinh doanh là duy nhất cho một hình thức kinh doanh cụ thể. Tuy nhiên, việc khấu trừ chi phí đầu tư của các cá nhân có một số hạn chế, cùng với các khoản khấu trừ được ghi thành từng khoản (cá nhân) khác.[33]

Số tiền và thời gian khấu trừ cho mục đích thuế thu nhập được xác định theo quy tắc thuế, không phải kế toán. Quy tắc thuế dựa trên các nguyên tắc tương tự theo nhiều cách với quy tắc kế toán, nhưng có sự khác biệt đáng kể. Các khoản khấu trừ cho hầu hết các bữa ăn và chi phí giải trí được giới hạn ở 50% chi phí. Chi phí khởi nghiệp (đôi khi được gọi là chi phí trước khi hoạt động) có thể được khấu trừ trong vòng 60 tháng. Các khoản khấu trừ cho vận động hành lang và chi phí chính trị bị hạn chế. Một số hạn chế khác được áp dụng.

Các chi phí có khả năng tạo ra lợi ích trong tương lai phải được vốn hóa.[34] Các chi phí vốn hóa sau đó được khấu trừ như khấu hao (xem MACRS) hoặc khấu hao trong giai đoạn lợi ích dự kiến trong tương lai.[35] Ví dụ bao gồm chi phí máy móc thiết bị và chi phí sản xuất hoặc xây dựng tài sản. Các bảng IRS chỉ định tuổi thọ của tài sản theo loại tài sản hoặc ngành được sử dụng. Khi một tài sản mà chi phí vốn hóa được bán, trao đổi hoặc từ bỏ, số tiền thu được (nếu có) sẽ được giảm bởi chi phí chưa được hoàn trả còn lại để xác định lãi hoặc lỗ. Khoản lãi hoặc lỗ đó có thể là bình thường (như trong trường hợp hàng tồn kho) hoặc vốn (như trong trường hợp cổ phiếu và trái phiếu), hoặc kết hợp (đối với một số tòa nhà và thiết bị).[36]

Hầu hết các chi phí cá nhân, sinh hoạt và gia đình không được khấu trừ. Các khoản khấu trừ kinh doanh được phép cho thuế thu nhập liên bang hầu như luôn được phép trong việc xác định thuế thu nhập của nhà nước. Tuy nhiên, chỉ một số tiểu bang cho phép khấu trừ từng khoản cho từng cá nhân. Một số tiểu bang cũng hạn chế các khoản khấu trừ của các tập đoàn cho các chi phí liên quan đến đầu tư. Nhiều tiểu bang cho phép số tiền khấu hao khác nhau. Những hạn chế của tiểu bang về các khoản khấu trừ có thể khác biệt đáng kể so với các giới hạn của Liên bang.

Các khoản khấu trừ kinh doanh vượt quá thu nhập kinh doanh dẫn đến tổn thất có thể bù đắp cho thu nhập khác. Tuy nhiên, tổn thất từ các hoạt động thụ động có thể được hoãn lại đến mức chúng vượt quá thu nhập từ các hoạt động thụ động khác.[37] Các hoạt động thụ động bao gồm hầu hết các hoạt động cho thuê (trừ các chuyên gia bất động sản) và các hoạt động kinh doanh mà người nộp thuế không tham gia vật chất. Ngoài ra, trong hầu hết các trường hợp, tổn thất có thể không được khấu trừ vượt quá số tiền của người nộp thuế có rủi ro (nói chung là cơ sở thuế trong thực thể cộng với phần nợ).

Khấu trừ cá nhân

Các cá nhân được phép khấu trừ đặc biệt gọi là miễn trừ cá nhân cho người phụ thuộc. Đây là số tiền cố định được phép cho mỗi người nộp thuế, cộng với số tiền cố định bổ sung cho mỗi đứa trẻ hoặc những người phụ thuộc khác mà người nộp thuế hỗ trợ. Số tiền khấu trừ này là 4.000 đô la cho năm 2015. Số tiền được lập chỉ mục hàng năm cho lạm phát. Số tiền miễn trừ được giảm dần ở mức thu nhập cao hơn cho đến năm 2009 và sau năm 2012 (không có giai đoạn nào trong năm 20102012).[38]

Công dân và cá nhân có cư trú thuế Hoa Kỳ có thể khấu trừ một số tiền cố định như một khoản khấu trừ tiêu chuẩn. Ngoài ra, họ có thể yêu cầu khấu trừ từng khoản cho số tiền thực tế phát sinh cho các loại chi phí phi kinh doanh cụ thể.[39] Các chi phí phát sinh để tạo ra thu nhập được miễn thuế và một số mặt hàng khác không được khấu trừ.[40] Chủ sở hữu nhà có thể khấu trừ số tiền lãi và thuế tài sản được trả cho tiền gốc và nhà thứ hai của họ. Thuế thu nhập địa phương và tiểu bang được khấu trừ, hoặc cá nhân có thể chọn khấu trừ thuế bán hàng của tiểu bang và địa phương. Đóng góp cho các tổ chức từ thiện được khấu trừ bởi các cá nhân và tập đoàn, nhưng khoản khấu trừ được giới hạn tương ứng là 50% và 10% tổng thu nhập. Chi phí y tế vượt quá 10% tổng thu nhập đã điều chỉnh được khấu trừ, như là tổn thất thương vong không được bảo hiểm. Chi phí sản xuất thu nhập khác vượt quá 2% tổng thu nhập đã điều chỉnh cũng được khấu trừ. Trước năm 2010, trợ cấp của các khoản khấu trừ từng khoản được giảm dần ở mức thu nhập cao hơn. Giai đoạn hết hạn cho năm 2010 [41]